2.3. Прямой и косвенный методы анализа движения денежных средств

Цель МСФО 7 - стандартизировать информацию о денежных потоках путем классификации движения денежных средств по типам деятельности: Предприятие должно составлять отчет о движении денежных средств в соответствии с требованиями настоящего стандарта и представлять его в качестве неотъемлемой части своей финансовой отчетности за каждый период, в отношении которого представляется финансовая отчетность. Предприятия генерируют и используют денежные средства независимо от характера деятельности и независимо от того, могут ли денежные средства рассматриваться как продукт деятельности предприятия например, банки и иные финансовые институты. Предприятия испытывают потребность в денежных средствах по одинаковым причинам, какими бы различными не были бы их виды деятельности. Все предприятия нуждаются в денежных средствах для ведения операций, для погашения обязательств, для выплат дивидендов. Соответственно, МСФО 7 требует представления отчета о движении денежных средств от всех предприятий. Рекомендуем семинар"Казначейство:

Методы анализа денежных потоков предприятия

Они могут быть представлены наличными в кассе предприятия, средствами на банковских счетах и депозитах"до востребования". Анализ денежного потока предусматривает расчет оборотных средств, необходимых для текущей или планируемой деятельности предприятия, определения коэффициента оборачиваемости и формирование бюджета с целью оптимизации этих параметров. Основные цели, которые преследует анализ денежного потока, таковы: Повседневный контроль за сохранностью денежных средств предприятия и контроль за их целевым использованием.

Контроль своевременности и качества расчетов с контрагентами предприятия.

Суть косвенного метода состоит в преобразовании величины чистой средств предприятия для осуществления инвестиционной деятельности;; г) чем.

Поделиться Отчет о движении денежных средств ОДДС является основной формой отчетности, используемой для изучения денежных потоков компании. Имеет стандартизированную форму и предоставляет информацию об источниках возникновения и направлениях использования денежных средств. В МСФО отчет о движении денежных средств называется , служит для тех же целей, но строго зарегламентированной формы не имеет, а глубина раскрытия определяется каждым эмитентом самостоятельно.

Структура отчета независимо от стандартов учета представлена тремя основными компонентами: Всего существует два основных метода составления отчета о движении денежных средства — прямой и косвенный. Попробуем разобраться в основных различиях между ними. Косвенный метод Основной особенностью косвенного метода является прямая взаимосвязь с отчетом о финансовых результатах и балансом.

БДДС косвенным методом

Представление информации о движении денежных средств и их эквивалентов по трем видам деятельности позволяется обеспечить пользователей финансовой отчетности полезной информацией для принятия экономических решений. Инвестиционная Отдельное раскрытие информации о денежных потоках по инвестиционной деятельности отражает масштабы расходов на ресурсы, предназначенные для генерирования в будущем дохода и потоков денежных средств. Финансовая Отдельное раскрытие информации о потоках денежных средств по финансовой деятельности имеет большое значение для прогнозирования денежных требований со стороны тех, кто предоставляет компании капитал.

Каким образом отражаются потоки денежных средств по операционной деятельности? Компания должна составлять отчет о движении денежных средств в части представления денежных потоков по операционной деятельности, используя: В соответствии с прямым методом информацию по основным классам валовых поступлений и валовых выплат можно получить двумя способами:

Ключевые слова: инвестиционная деятельность, финансовая деятельность, денежные средства, отчет, прямой метод, косвенный метод, операционная.

Основан на пересчете полученного финанс. В настоящее время существуют 2 основных подхода к определению величины чистого денежного потока от текущей деятельности далее - ЧДТП. В зарубежной практике данный показатель получил широкую известность как - или, сокращенно, . Первый из них заключается в расчете ЧДПТ из учетных записей организации, когда используются данные об обороте на счетах денежных средств и не привлекаются данные финансовых форм отчетности баланса и отчета о прибылях и убытках.

Второй подход состоит, напротив, в привлечении для расчета ЧДПТ таких финансовых форм. Следовательно, в первом случае уместно говорить о первичном характере расчета ЧДПТ, а во втором - о производном вторичном. Вместе с тем в практике анализа денежных потоков используются 2 основных алгоритма расчета ЧДПТ - на базе баланса и отчета о прибылях и убытках. В соответствии с первым величина ЧДПТ определяется путем корректировки статей отчета о прибылях и убытках, в том числе продаж и себестоимости продаж с учетом изменений в течение периода в запасах, операционной дебиторской и кредиторской задолженностей, а также других неденежных статей.

Следовательно, такой метод следует назвать производным прямым. Достоинства этого метода заключаются в том, что он позволяет: Кроме того, в долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия.

МСФО 7 ( 7)

Илюшкина Екатерина Владимировна Ключевые слова: В современных условиях от состояния и эффективности использования денежных средств во многом зависит финансовая устойчивость и благополучие компании. В процессе производственной и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс движения денежных средств путем их поступления и расходования.

Главной целью управления денежными потоками является обеспечение финансовой стабильности предприятия путем грамотной оценки объемов поступления и расходования денежных средств и их синхронизации во времени, сопоставление движения денежных средств с полученным финансовым результатом. При рыночной конкуренции, неблагоприятных внешних факторах хозяйственной деятельности для каждого субъекта хозяйствования приоритетной задачей становится самофинансирование своей экономической деятельности, формирование положительного суммарного денежного потока по всем видам денежных средств.

Составить БДДС можно прямым или косвенным методом. Приведем пример Денежные потоки по инвестиционной деятельности.

Прямой или косвенный: Разумно использовать их и качественно спланировать денежные потоки, не допуская кассовых разрывов, позволяет бюджет движения денежных средств. Сформировать его можно прямым или косвенным методами. Они отличаются тем, какие данные берутся в качестве исходных и насколько они будут детализированы в итоге. Разберем каждый из методов подробнее, чтобы понять, какой из них вам больше подходит.

Прямой метод Прямой метод основан на сборе данных движения денежных средств по счетам компании за период и отражает информацию в разрезе видов деятельности и статей ДДС. Такой бюджет показывает основные источники притока и оттока денег, позволяет сделать выводы относительно достаточности денежных средств для проведения платежей. Но такой БДДС не покажет взаимосвязь между изменением остатка денежных средств чистый денежный поток и результатом в бюджете доходов и расходов БДР. Вот как можно определить в БДДС виды деятельности: Раздел БДДС по каждому виду деятельности состоит из двух частей — поступления и выплаты см.

А вот так можно классифицировать по видам деятельности денежные потоки прямого БДДС: Важно, чтобы перечень статей блока по операционной деятельности был максимально развернут. Это позволит избежать дополнительных отчетов и расшифровок по платежам при проведении план-фактного анализа ДДС за период, даст возможность отследить целевое назначение запланированных оплат. Допустим, если забюджетировать выплаты на хозяйственные нужды общей суммой, то при превышении бюджета придется проанализировать каждый вид запланированных и оплаченных расходов по этой статье, чтобы выявить, по какой из них все-таки произошло превышение бюджета.

Два метода формирования отчета о движении денежных средств

В целом правила составления отчета по этим стандартам похожи. Но есть и отличия. Во-первых, в порядке отнесения активов к денежным средствам и их эквивалентам. Они заключаются в методах сбора и представления информации. 7 предлагает нам выбор:

Ключевые слова: денежный поток, прямой метод, косвенный метод, инвестиционная стоимость, движение денежных средств. Формирование . Кузнецова И. Д. Управление денежными потоками предприятия / И. Д. Кузнецова.

Погашение займов и кредитов без процентов Погашение обязательств по Чистый денежный приток отток от финансовой деятельности Итого поступило с. Дополнительное финансирование, как в виде прироста собственного капитала, так и в виде заемных средств, привлекается в случае недостаточности денежного притока от основной деятельности для финансирования приобретения оборотных средств и осуществления инвестиций. Однако заемные финансовые ресурсы должны быть погашены в будущем за счет операционного притока от текущей деятельности.

Кроме того, он же является источником выплаты дивидендов учредителям акционерам. Таким образом, финансовая сфера не может быть источником пополнения денежных средств в течение продолжительного периода. Привлечение финансовых ресурсов следует оценить положительно, если они использованы для расширения и модернизации производства, приводящих в конечном итоге к увеличению прибыли от основной деятельности. Для оценки достаточности денежной массы может использоваться система относительных показателей, основными из которых являются следующие: Данный показатель характеризует, сколько дней в среднем организация может функционировать без дополнительного притока денежных средств; 3 достаточность денежного потока по текущей деятельности для инвестирования и погашения обязательств: Коэффициент используется для оценки достаточности поступления денежного потока в рамках текущей деятельности.

Низкое значение данного соотношения свидетельствует об интенсивном применении взаимозачетных схем. Прямой метод анализа денежных потоков позволяет изучить движение денежных средств на счетах в разрезе конкретных источников поступлений и направлений расходования. Однако он не может выявить взаимосвязь между изменением величины денежных средств, финансовым результатом и изменением активов, капитала и обязательств.

Данная задача решается на основе косвенного метода анализа движения денежных средств.

Видеосеминар: «Отчет о движении денежных средств. Практика составления прямым и косвенным методом»

Приток Отток Это по существу. Движение денежных средств в текущей деятельности В рамках принципа начислений входным ресурсом является юридически признанная выручка, которая в отчете о финансовых результатах приводится в первой строке, а выходным ресурсом выступает совокупность всех расходов, начисленных по факту понесения. В этом случае разность между признанными таким образом доходами и расходами называется финансовым результатом деятельности.

Денежный поток от инвестиционной деятельности Основной особенностью косвенного метода является прямая взаимосвязь с в зависимости от источника (плата поставщикам, расчеты с клиентами и т.д.).

Преимущество прямого метода над косвенным методом заключается в том, что он раскрывает операционные денежные поступления и платежи. Этот метод редко используют по той простой причине, что информацию для него трудно собрать. Компании обычно не аккумулируют и не хранят информацию так, как это требуется для этого формата. Использование прямого метода может потребовать реструктуризации плана счетов для сбора различной информации.

Вместо этого организации используют косвенный метод, данные по которому легче получить из существующих бухгалтерских данных. Компании предпочитают косвенный БДДС прямому методу, потому что информация, необходимая для создания этого отчета, легко доступна в любой учетной системе. Фактически, финансовому менеджеру даже не нужно заходить в бухгалтерское программное обеспечение для создания этого отчета.

Все, что ему нужно, чтобы провести косвенный анализ денежных потоков - это сравнительный отчет о прибылях и убытках. Давайте посмотрим на формат и способ подготовки бюджета о движении денежных средств — БДДС - косвенным методом. Следующий раздел, относящийся также к операционной деятельности, корректирует чистую прибыль на изменения в активах, которые влияют на денежные средства. Эти учетные записи обычно включают: В данном разделе нужно рассчитать, как изменения в счетах активов повлияют на денежные средства, чтобы определить, каким образом должен быть скорректирован доход.

Когда актив увеличивается в течение года, наличные деньги могут использоваться для покупки нового актива.

Прямой метод денежных потоков

Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности сальдо между поступлениями и выплатами. Остаток денежных средств на конец отчетного периода Косвенный метод формирования отчёта ДДС При формировании отчета о движении денежных средств косвенным методом в него включаются движения денежных средств в результате расчетов из баланса, отчета о прибылях и убытках и некоторые потоки денежных средств по фактическому объему например, амортизационные отчисления. При этом стоит отметить еще раз, что косвенный метод используется только для раздела, характеризующего потоки от операционной деятельности.

Потоки от финансовой и инвестиционной деятельности показываются по фактическому объему.

Прямой метод основан на сборе данных движения денежных средств по Прочие поступления от инвестиционной деятельности; Выплаты на компании до уплаты амортизации, процентов, налогов и т. д.

Денежные средства и рыночные ценные бумаги на конец года 71, 25, Представленные в таблице данные совпадают с соответствующими данными баланса и отчета о движении денежных средств, что подтверждает правильность составления отчета о движении денег. При косвенном методе расчета денежных средств от операционной деятельности за начальную точку отсчета берется чистая прибыль, которая в последующем корректируется на суммы, которые входят в расчет чистой прибыли, но не входят в расчет денежных средств.

Эти корректировки можно разделить на три группы: Ниже представлена модель, которая используется для расчета денежного потока от операционной деятельности с помощью косвенного метода. Сделаем пояснения каждой категории корректировок. Амортизационные издержки, отражающие износ материальных и нематериальных основных средств включены в издержки предприятия за период времени.

В то же время они не связаны с какими-либо денежными платежами. Поскольку при расчете чистой прибыли амортизационные издержки ее уменьшали, и такое уменьшение не приводило к денежным оттокам, то их величина должна быть добавлена к чистой прибыли при корректировке ее в денежный поток от операционной деятельности. Еще раз подчеркнем, что амортизация не генерирует положительный денежный поток, а добавляется к чистой прибыли с целью пересчета ее в денежный поток.

Заметим, что при расчете денежного потока от операционной деятельности с помощью прямого метода амортизационные издержки вообще не фигурировали в расчете. Поясним корректировку чистой прибыли вследствие изменения неденежных оборотных средств на примере дебиторской задолженности. Увеличение дебиторской задолженности за период времени означает, что выручка, указанная в отчете о прибыли на основе метода начислений, больше чем полученные денежные средства.

В течение отчетного периода предприятие отгружало товар потребителям, отражая эти операции увеличением дебиторской задолженности, собирало деньги у потребителей, когда истекал срок дебиторской задолженности, но в итоге дебиторская задолженность увеличилась, то есть возросла сумма долга потребителей предприятия.

ОДДС, часть 3"Косвенный метод"

Узнай, как мусор в"мозгах" мешает людям эффективнее зарабатывать, и что можно сделать, чтобы очистить свои"мозги" от него полностью. Нажми здесь чтобы прочитать!